Repo sobre CDM
Para un originador (Vendedor) las operaciones repo son una herramienta de financiación ofrecida por la Bolsa Mercantil de Colombia a aquellos propietarios de mercancías almacenadas en bodegas propias o de un Almacén General de Depósito (ADG) y certificadas por el mismo.
Para un inversionista (Comprador) las operaciones REPO sobre CDM son una alternativa competitiva de inversión a través de los mercados administrados por la Bolsa Mercantil de Colombia BMC.
Los AGD emiten certificados de depósito de mercancías (CDM) que son negociados en el escenario de la Bolsa Mercantil para que el productor pueda obtener recursos inmediatos, utilizando como garantía sus propios inventarios.
Mediante esta operación el propietario de un inventario representado en un Certificado de Depósito de Mercancías (CDM), expedido por un Almacén General de Deposito AGD, obtiene financiación al transferir el derecho sobre la custodia del título a un inversionista, a cambio del pago de una suma de dinero y con el compromiso de recomprarlo en un plazo y tasa determinada
REQUISITOS
- Entregue a su operador autorizado el formato de vinculación MYB diligenciado y anexe documentos requeridos, publicados en el link “Vinculaciones” de nuestra pagina web www.mercadoybolsa.com
- Una vez el área de cumplimiento autorice su vinculación como cliente, su operador autorizado se lo comunicará.
- Suscriba contrato mandato para la operación de su interés
VENTAJAS
Para un Originador (Vendedor):
- Se obtienen financiación de forma rápida, en un mercado regulado transparente vigilado por la SFC.
- Puede acceder a tasas de interés atractivas con la puja entre los inversionistas.
- No genera endeudamiento financiero, no afecta cupos de crédito. Ni tener historial crediticio.
- Financiarse con su propia mercancía sin necesidad de otras garantías reales
- Aumenta sus ganancias por el almacenamiento del producto en épocas de precios bajos.
- Cuenta con una asesoría profesional y especializada de nuestra sociedad que realiza un seguimiento constante del mercado
Para un Inversionista (Comprador):
- Alternativa de renta fija a corto plazo, con tasas atractivas para el mercado.
- Escenario vigilado por la SFC
- Diversificación del riesgo en la cartera de inversión
- Asesoría profesional de las SCB
- Los rendimientos libres de retención en la fuente.
- Inversión con garantía real
OPERATIVIDAD
Para un Originador (Vendedor):
Para un inversionista (Comprador):
TARIFAS
Para ello se tendrá en cuenta las condiciones de mercado en el momento de la negociación, el monto invertido, la frecuencia o volúmenes totales de inversión del mandante, y su costo de oportunidad.
Las comisiones de productos financieros por compra serán pagadas de forma anticipada por el mandante comprador, descontando el monto del valor girado por el mandante, una vez liquidada la operación y previo descuento de los costos a favor de la Bolsa Mercantil de Colombia.
REQUISITOS
No cumplimiento de la recompra por parte del emisor
- La inversión sobre CDM se encuentra respaldada por un subyacente que puede ser liquidado.
- La liquidación del subyacente permite cubrir el capital e intereses del inversionista.
- Este proceso se realiza de conformidad con el procedimiento establecido por la Bolsa Mercantil de Colombia.
Daño material de la garantía
- Los Almacenes Generales de Depósito, AGD, son empresas vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia.
- Los AGD tienen como obligación cubrir todos los riesgos derivados del daño material de las mercancías que se encuentren bajo su custodia.
- En caso de presentarse un evento que afecte la mercancía, deberán responder dentro de las condiciones de su patrimonio técnico.
- Los AGD deben contar con pólizas para cubrir eventualidades que afecten la existencia y calidad de la mercancía.
- En caso de no realizar los controles necesarios, el AGD deberá responder conforme a sus obligaciones.
Cambio de precio de mercado de la garantía
- El Comité de Riesgos de la Bolsa Mercantil de Colombia emite periódicamente un Boletín instructivo.
- Este boletín informa al mercado las disposiciones que autorizan, a través del Comité de Repos, los subyacentes autorizados.
- También define cupos y valores, incluyendo el haircut de cada subyacente, con el fin de mitigar este riesgo.
- Mercado y Bolsa S.A. realiza seguimiento al precio de mercado definido como fuente dentro del Boletín Instructivo de Repos.
- En caso de presentarse una variación relevante en el escenario, se realizan notificaciones a los emisores.
MARCO NORMATIVO
- Reglamento de Funcionamiento y Operación de la BMC
Reglamento | Bolsa Mercantil de Colombia
- Circular Única de bolsa.
Circular | Bolsa Mercantil de Colombia
DERECHOS Y OBLIGACIONES
Experiencia
